• 海峡两岸青年交流:一灯引千灯 灯灯相辉映 2019-08-14
  • 快看!山西这场1600℃高温打铁花表演震撼人心 2019-08-14
  • 海淀区档案馆新馆正式启用 2019-08-13
  • 不要拿《爱情公寓》当你的青春回忆,它不配 2019-08-13
  • 肩负促进和平与发展的时代重任 2019-08-11
  • 全国政协“健全系统性金融风险防范体系”专题协商会 2019-08-11
  • 运城市在长三角招商引资149.9亿元 2019-08-09
  • 2018 Yorkville Exotic Car Show kicks off in Toronto - Culture News - CQNEWS 2019-08-04
  • 贵州关岭县多部门联合开展应急救援综合演练 2019-08-04
  • 一图看懂丨拉林铁路藏木特大桥 2019-07-29
  • 2021年登场 拉共达纯电动SUV设计图曝光 2019-07-29
  • 太原摇滚20年演唱会 齿轮橡皮等老牌乐队重出江湖 2019-07-26
  • 英格丽特汉姆(Ingrid Hamm) 2019-07-21
  • 指尖触碰 你我结缘丨浙江新闻4周年 我们再出发 2019-07-21
  • a区ip定向--宁夏频道--人民网 2019-07-19
  • 大乐透随机选号  |  热线:021-68768915  |  大乐透随机选号
    上海期货开户

    每日早报 | 推动深化金融供给侧改革,优化融资结构和金融市场体系

    2019-02-27| 关键词: | 查看: 295

    中信建投期货上海分公司为您整理上传每日早报 | 推动深化金融供给侧改革,优化融资结构和金融市场体系详细如下:

    股指期货

    周二,指数宽幅震荡后尾盘跳水,沪指收跌0.67%,深成指跌0.50%,创业板涨0.69%,两市成交连续两日突破万亿。盘面上,钢铁、农林牧渔、建筑涨幅居前,金融、家电、通信领跌。期货方面,所有合约升水收敛,但依旧维持升水。期指总持仓增加,目前总持仓232503手,较前日增加5731手。三大合约成交持减少,IF持仓量依旧增加,IH持仓量小幅减少。从当月合约前20持仓来看,IHIC多头开始减持,IF多头增持力度减弱。

    消息面上,中国央行:推动深化金融供给侧改革,优化融资结构和金融市场体系。A股上周新增投资者数31.61万 环比大增53%。美联储主席鲍威尔听证会:关注海外风险 耐心仍有保障 必要时调整缩表。

    昨日两市成交额1.1万亿,量能继续放大,指数收得长上影,炒作龙头东方通信天地板,都反应短期市场抛压较大,有调整整理需求。结合期指表现,昨日合约升水收敛,IHIC多头减仓但幅度不大,期限结构依旧维持近强远弱的格局,整体趋势没有出现根本转变。总体来看,目前增量资金较前期有了根本性的转变,市场上行动能仍较强,操作上建议短期日内适当减持,中期仍可持多。(彭鲸桥)

     

    贵金属期货

    隔夜美联储主席鲍威尔在参议院听证会上表示正评估结束缩表的合适时间及方式,使得美元承压,叠加英国首相特蕾莎梅允许就延期脱欧进行表决和阻止无协议脱欧,英镑欧元上涨亦推动美元走低,贵金属受到一定支撑。此外,近期人民币持续升值,使国内金银走势与外盘背离,这样的升值趋势或持续。总的来说,由于美联储货币紧缩周期进入尾声,贵金属长线支撑明显,但内盘金价近期或持续回调,以观望为主?;?906区间286-291元/克,沪银1906区间3680-3780元/千克。

    操作上,沪金1906与沪银1906暂观望。(江露)

     

    沪铜期货

    宏观面,美联储主席鲍威尔听证会强调对政策路径有耐心,必要时调整缩表,加之美国12月20大城市房价创四年来最小同比增幅,隔夜美元走弱,金属价格受到一定利好支撑。伦敦金属交易所3月期铜跌0.28%报6467.5美元/吨。国内方面,中国央行推动深化金融供给侧改革,优化融资结构和金融市场体系?;久?,LME现货端升水扩大至40美元/吨以上,国内现货端贴水维持在200元/吨,反映出当前国内下游点价意愿不强,但伴随着传统旺季消费端回暖对铜价形成支撑。期权方面,截止2月26日,铜期权成交量为28104手,较前一日减10490手。持仓量为50074手,较前一日增912手。铜期权成交量PCR为0.62,持仓量PCR为1.16,成交额 PCR为0.43,期权市场成交量有所下降。综上,近期宏观利好逐步兑现,基本面多空交织,预计铜价50000元/吨附近略有回落,建议勿盲目追高。操作上,沪铜1904合约个人回调短多操作为主,并设置好止损,产业客户回调逢低点价。(江露)

     

    沪铝期货

    宏观面,美联储鲍威尔表示在调整利率方面保持耐心,叠加英国首相承诺允许议会就延期脱欧进行表决和阻止无协议脱欧后,英镑暴涨,美元承压。伦铝收涨近0.7,沪铝收跌0.2%。 消息面,中国1月铝土矿进口量飙升至2014年以来的最高水平,国内铝土矿价格或承压。LME铝库减6625吨至122.85万吨。随着进口铝土矿供应量的增加,未来铝土矿价格或存下跌风险,氧化铝价格下方仍有空间,成本端支撑仍然较弱。叠加社会铝库存仍处较高位置,在下游消费尚未改观的情况下,基本面整体仍然偏弱。综上,沪铝1905合约日间运行核心区间13500-13700元/吨概率较大,建议逢高做空,设置好止损。(江露)

     

    沪镍期货

    宏观面,英国首相特蕾莎梅允许就延期脱欧进行表决,欧元上涨美元承压,基本金属普遍翻红?;久?,镍铁价格接连上调,电解镍库存持续下降,但下游需求仍然偏弱,价格上涨的背后隐忧仍存。总的来说,近期宏观面利好较多,但基本面支撑并不明显,注意回调风险?;δ?905合约运行区间99000-103000。

    操作上,沪镍1905暂观望。(江露)

     

    铁矿石期货

    铁矿石库存低于同期水平,外矿增量受限,钢厂开工高于去年同期,基本面支撑仍然较强。随着淡水河谷尾矿坝溃坝事件影响的情绪降温,又缺乏新的利好刺激,铁矿石经历了一段时期回调,另外铁矿石涨价后钢厂观望情绪较浓,造成港口库存有所累积,但是随着采暖季限产结束,钢厂逐步复产,铁矿石后期偏强运行的概率依然较大。

    策略:I1905合约建议多单继续持有,止损位设在580左右,上方650附近逐步逢高止盈。(张贵川)

     

    钢材期货

    钢材累库总量不高且难度增加,加上近期冬储订单集中兑付,钢厂延迟恢复生产,供给短时间相对紧缺;1月新增社融和信贷均超预期,基建项目开工所需资金充裕,春季开工后的需求总量可期,但需求释放的节奏可能成为关键。 RB1905合约建议在3640-3680区间做多,有效跌破3600止损;HC1905合约建议在3630-3660区间做多,有效跌破3600止损。(张贵川)

     

    铁合金期货

    硅铁方面,海关数据显示,2019年1月我国硅铁出口量为44943.252吨,较2018年12月出口增加4482.634吨,较去年同期出口相比增加1.3万吨。据铁合金现货网信息,主产地区硅铁72#现金含税价厂家报价仍基本集中在5600元/吨附近。昨日市场传出宁夏有硅铁厂停炉的消息。

    硅锰方面,近两日招标价格并不理想,从南方几家钢厂的招标出价上来看,较2月定价已有100-200元/吨左右的跌幅?!懊晌鞯缤钡纭笔录?,加上原料锰矿价格稍显坚挺,对硅锰价格有所支撑。

    操作:SF1905 合约建议暂且观望; SM1905 合约建议多单逐步止盈,无单暂时观望为宜。(张贵川)

     

    动力煤期货

    周二郑煤05合约收涨,夜盘高开高走。目前,沿海电厂日耗回升至正常水平,港口库存处于较低水平,加之经济数据趋好,资本市场回暖,宏观经济预期改善,对煤价有一定支撑。此外,从机械销售数据看,今年开局良好,水泥化工对煤炭的需求或在3-4月有所上升,提振市场煤价。但是,电厂库存保持高水平,水泥化工需求难以持续高位,进口煤保持高速增长,且经济下行的压力尚未得到根本性解决,煤价仍然缺乏长期上涨的支撑。综合而言,动力煤短期或存在冲高可能,冲高之后即是沽空机会,但应注意建仓节奏。

    操作建议:05合约可在600以上轻量逢高加仓空单,最大止损点设在630附近。(张贵川)

     

    甲醇期货

    昨日甲醇逆势上涨逾1%,夜盘则高开低走。当前压制甲醇价格的主要因素是沿海高库存,上游原材料难形成较强成本支撑,人民币升值后进口甲醇成本优势较大,且原油在连续上涨后存在回调压力。但是,受地缘因素和美联储加息放缓影响,未来油价易涨难跌,同时国内煤制甲醇利润水平处于较低水平,且下游开工率继续回升,开工率剪刀差明显收窄,库存或迎来拐点。综合而言,甲醇基本面最弱的时期或已过去,后期甲醇大跌概率较小,整体策略以逢低做多为主,但须警惕油价持续回调带来的压力。

    操作建议:郑醇05合约可逢低布局多单,短线可在2520-2570间低买高卖。(李彦杰)

     

    燃料油沥青原油期货

    消息面上,美联储主席鲍威尔表示在调整利率方面保持耐心,短期令美元承压。另一方面,OPEC消息人士透露,OPEC及其盟友将坚定推进减产行动,不会受到美国总统特朗普的指责干扰,并且表示 “或将继续减产至年底”。此外,API数据显示,截止2月22日当周,API原油库存意外减少420万桶,同时汽油库存减少380万桶。综合看,美元承压下跌、OPEC继续实施减产以及美国原油库存下降短期对原油形成有效支撑。燃料油方面,3月初东西套利船货到港将进一步给新加坡市场带来压力,加之当前船燃消费仍显疲弱,预计短期燃料油上方仍有压力。沥青方面,近期持续雨雪天气放缓需求,使得后期社会库存与炼厂库存累库或将加速,预计短期沥青上方仍面临一定压力。

    操作上,SC1904前期空单建议逢低离??;FU1905上方关注2900元/吨附近压力;bu1906上方关注3250-3300元/吨区间压力。(李彦杰)

     

    PVC期货

    美原油小幅反弹。大商所PVC周二主力合约V1905前二十位多头持仓减少1186手至102018手,空头持仓增加 1526手至98245手。PVC1905合约周二上涨5元至6490元/吨。主力合约V1905日K线小幅反弹, 成交量缩小。

    操作策略:PVC1905低位震荡,MACD绿柱收敛,轻仓短多,多头止损设在6350。(胡?。?/span>

     

    玉米类期货

    周二国内玉米价格延续跌势,山东深加工主流收购价在1896-1940元/吨一线,部分企业跌6-30元/吨。锦州港2018年新玉米15个水容重700以上收购价1740-1750元/吨,较昨日跌10-20元/吨;水分20%收购价1640元/吨,持平。玉米主力05合约昨日有企稳迹象,但冲高止五日均线受阻回落,最终涨7元收于1791。东北农户售粮进度仍在四成左右,主产区余粮充足,节后随着天气升温,趴地粮可售时间变短,供应压力较大。另一方面,目前需求端表现平淡,猪瘟疫情蔓延,能繁母猪连续九个月下滑,一二季度生猪养殖低使得饲用需求走低。操作上看,目前新粮余粮仍然充足,短期反弹恐幅度有限,猪瘟疫情对05合约形成压制。中美贸易磋商取得实质性进展,美国将延后原定于3月1日对中国产品加征关税的措施,市场利空情绪蔓延。目前玉米面临多重利空,05合约易跌难涨,短期盘面或表现为偏弱震荡。需关注进口开放后续消息,供需博弈及购销节奏。操作上看前期支撑已破,空方力量强大,前期空单可考虑在1750-1760一线附近逐步止盈,但目前暂不宜抄底。

    周二国内淀粉价格稳中有跌,山东、河北地区玉米淀粉市场主流报价在2430-2520元/吨,河南地区在2450元/吨,东北在2320-2420元/吨,局部较上周跌20元/吨。淀粉05合约开盘后走反弹,随后冲高回落,涨9元收于2237。从技术图形看上周已经形成有效破位,空头力量强劲,盘面反弹压力较大。近期原料玉米现货价格偏弱震荡。春节期间华北地区停产或减产的企业已经陆续恢复生产, 但目前整体供应依旧充裕,市场观望氛围浓厚,下游采购谨慎,抑制签单量。且年后淀粉库存同比增长较高,供应压力明显高于往年。需继续关注开工率及加工利润。短期维持偏弱震荡概率较大,目前盘面压力较大,但从技术上看此处有一定支撑,前期空单可考虑在2200一线止盈离场,另外可以关注淀粉05-玉米-05价差走缩趋势,可尝试做空价差套利。(田亚雄)

     

    白糖期货

    受郑糖走升刺激,市场走货继续好转,周一国内主产区白糖出厂价稳定。广西糖报价5190-5300元/吨,高端报价上涨80元,云南昆明库新糖报价5080元/吨,较前日持稳。全国大部分销区价格稳定,市场观望氛围依然浓厚。

    淡季不淡,贸易商看涨情绪依然带动补库需求,支持郑糖高位震荡,增仓15408手,总持仓量为40.59万手。夜盘窄幅震荡,收于5220。ICE美糖再度跌破13美分支撑位,收于12.88。

    广西地方政策再次扰动市场情绪,直补预期袭来,01合约夜盘大幅下挫。从当前基本面来看,淡季叠加糖厂资金面紧张的现象可能拖累糖价,但现货市场情绪反转可能使下方空间有限,建议持有5-9价差空单博取榨季末期翘尾行情。(牟启翠)

     

    苹果期货

    主产区开启年后交易,前期报价在同质量水平上易涨难跌。栖霞产区整体走货平稳推进,果农货源不多,挺价心态加重,果农手中一二级好货价格持续偏硬,实际成交价格在前几日上涨0.10-0.20元/斤后暂时维持稳定??蜕袒跫绦?元/斤左右高位,价格内含利润不多。陕西旬邑果农70#以上好货3.3元/斤。

    苹果销售期长,春节前仅属上半场,后期持续销货仍依赖当前较低的库存,整体期价仍由现货价格支撑,但需关注交割上的质量控制问题,逢低多,不追多,临近交割月,多单可适当执行止盈操作。05合约中期目标价格11550元/吨,滚动操作,根据成本移动止损。远月合约持仓数量较少,资金拉升容易,暂且观望。如果本年度风调雨顺,苹果期价上限或在9000一线,过度反弹将给出沽空机会,8500以上逢高布局。(田亚雄)

     

    棉花期货

    周二现货市场价格随期货盘面小幅回落,CNCottonA指数报15981,下跌2元,CNCottonB指数报15491,下跌2元。新华社警告中美谈判存在新的不确定性,原油大跌,郑棉再次下探,减仓21826手,总持仓量为46.16万手。夜盘弱势震荡收于15220。受累于基金卖盘,ICE美棉收于72.01。

    中央出台一号文件,要求巩固棉花生产能力,主动扩大国内紧缺农产品进口,长期来看棉市供应呈现充裕态势,需求因素将成主要驱动力。中美贸易谈判稳步进行,美方暂缓3月1日对中国出口商品加征关税举措,但仍存不确定性,纺织业乐观情绪逐渐显现,棉花询价增多,纱市走货回暖。需注意当前纺织成品累库也将抑制纱厂开工负荷增加,短期内可能难现大规模棉花补库情况,对棉价提振有限。因国内外棉花种植意愿偏强,新年度仓单延续增长,供应充裕,建议逢高在15600附近沽空905合约。(田亚雄)

     

    鸡蛋期货

    节后淡季模式延续,鸡蛋现货价格位置低位窄幅波动。北京主流价格2.74元/斤,到车较少,价格稳定;上海3.01元/斤,价格稳定;山东西部产区价格稳定,泗水价格2.73元/斤,微幅调整,整体以偏弱驱动为主,预计价格仍将在低位运行。蛋价弱势延续,养殖户对前期延淘老鸡进行逐步淘汰,后期关注存栏情况。非洲猪瘟愈演愈烈,猪价反弹号角即将开启,猪价上涨之后,或在情绪上会向鸡蛋蔓延。

    期货盘面,现货价格现货价格施压近月,05合约出现明显下跌,继续维持前期逢高沽空的策略,05目标价格继续维持3150元/500千克,根据成本移动止损。对冲空单风险选择配置07、08、09多单,价差组合继续持有。(田亚雄)

     

    豆类期货

    由于美国农业部没有确认中国新购美豆买船,出口预期被证伪,加上巴西大豆收割进程加快,美豆反弹乏力,弱势回落,关注中国政策性购买消息的确定。本周国内油厂开机率继续加大,然而非洲猪瘟蔓延持续,下游采购低迷(据我们了解,某家河北的饲料厂专供猪场,一月销量还有4500吨,这个月到今天才卖了900吨,昨日华北基差持续回落,跌至-20水平),最新沿海豆粕库存环比增加14%,也印证了需求萎靡事实,供应压力持续,连粕反弹乏力,维持震荡偏空走势。昨夜连粕05合约再度增仓14.7万手,跌破2500支撑,空头趋势得到巩固,建议获利空单继续持有,短期关注2450附近支撑。(牟启翠)

     

    农产品期权

    周二M1905期权成交量PCR为0.3971,环比大跌;持仓量PCR为0.6219,环比下降。Call2600成交翻倍大幅增仓,市场情绪乐观。波动率方面,M1905平值期权隐含波动率为16.74%,环比降至10百分位附近,标的30日历史波动率13.60%,环比微降。策略:标的夜盘跌破2500波动率下跌,做空波动率的卖出宽跨组合获利止盈或平仓看跌单腿;标的弱势延续,买入M1905P2500卖出M1905P2400构建熊市价差,建仓成本365,盈亏平衡点2464.5;看5-9价差反弹并赚取时间价值考虑类日历价差,可卖出M1905C2600并买入M1909C2650,建仓成本680元,盈亏平衡点2433和2754。

    周二SR905期权成交量PCR为0.6298,环比略跌;持仓量PCR为0.8421,环比略降??凑瞧谌ǔ山涣看笳?,市场情绪偏乐观。波动率方面,SR905平值期权隐含波动率为15.90%,环比微升,标的30日历史波动率为18.22%,环比持平。策略:标的高位震荡波动率维持80百分位之上,卖出SR905C5100和SR905P4900构建卖出宽跨式组合,建仓获得权利金1730元,盈亏平衡点4727和5273;短期标的冲高乏力可买入SR905P5100并卖出SR905P4900构建熊市价差,建仓成本330元,盈亏平衡点5067。(田亚雄)

     

    油脂类期货

    经历昨日幅度达1-2%的大跌后,昨夜油脂稍有喘息,但后市下跌风险仍存。棕榈油预计仍将是拖后腿的品种,产地良好产情仍有隐忧。MPOA数据显示,马棕2月1-20日产量相比上月同期增长3.5%。在1月产量本就处于历史高位的情况下,环比本该大减的2月产量预期仍是偏高,令产地棕榈油库存压力再增。虽当前弱厄尔尼诺已发生,但程度较轻,对棕榈油产量影响有限且滞后,进入3月增产季后,若出口不能保持强劲,预计产地库存压力还将进一步增长。

    除却棕榈油拖累,近期美盘表现乏善可陈,未能对内盘形成提振。中国承诺增加对美豆的采购迟迟未得到出口销售系统的确认,随着巴西大豆收割进度迅速推进至45%,南美供应将挤占美豆后期出口空间,压制美盘上行。在美盘下行压力及市场看淡后市需求下,昨夜连粕主力跌破2500支撑,预计短线在油粕比套利支撑下油脂将获得一定支撑,但不可过于乐观,前期空单可设置移动止盈持有。(田亚雄)

     

    重要声明

    本报告中的信息均来源于公开可获得资料,中信建投期货力求准确可靠,但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证,据此投资,责任自负。本报告不构成个人投资建议,也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要??突в悸潜颈ǜ嬷械娜魏我饧蚪ㄒ槭欠穹掀涮囟ㄗ纯?。

    大乐透随机选号 www.dag79.com  

    交易日历

    上海期货交易所

    交易提示: 

    上一交易日ru1905合约持仓超过16万手(从20181113至今),按交易规则,今日上述合约期货保证金标准上调3%。

    上一交易日ru1909合约持仓超过16万手(从20190220至今),按交易规则,今日上述合约交易保证金上调3%。

    上一交易日rb1905合约持仓超过150万手(从20190211至今),按交易规则,今日上述合约交易保证金上调2%。

    上一交易日al1905合约持仓超过28万手未超过32万手(从20190222至今),按交易规则,今日上述合约交易保证金上调1%。

    大连商品交易所

    交易提示:

    上一交易日fb1903合约出现第1个跌停板,按交易规则,今日上述合约涨跌停板为8%,交易保证金按正常标准收取。

    上一交易日jd2002合约出现第1个跌停板,按交易规则,今日上述合约涨跌停板为11%,交易保证金上调5%。

    上一交易日p1904合约出现第1个跌停,按交易规则,今日上述合约涨跌停板为7%,交易保证金上调3%。



    本文由中信建投期货公司上海分公司(大乐透随机选号 www.dag79.com)为您整理编辑上传,我们是专业的大乐透随机选号公司,了解期货网上开户流程欢迎咨询!如需了解更多资讯,欢迎咨询:(电话:021-68768915,QQ:958058625)
    中信建投期货公司上海分公司(大乐透随机选号 www.dag79.com)是专业的大乐透随机选号公司,了解期货网上开户流程欢迎咨询!
    营业部地址:上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦8楼810-811单元 联系电话:021-68768915 沪ICP备19015950号
    Copyright 中信建投 All Rights Reserved 版权所有 复制必究
    返回顶部

    24小时客户服务热线

    021-68768915

    工作时间

    周一至周五:
    8:30-17:30

    咨询QQ/微信:
    952593188

    在线客服

    沪公网安备 31011502009176号

  • 海峡两岸青年交流:一灯引千灯 灯灯相辉映 2019-08-14
  • 快看!山西这场1600℃高温打铁花表演震撼人心 2019-08-14
  • 海淀区档案馆新馆正式启用 2019-08-13
  • 不要拿《爱情公寓》当你的青春回忆,它不配 2019-08-13
  • 肩负促进和平与发展的时代重任 2019-08-11
  • 全国政协“健全系统性金融风险防范体系”专题协商会 2019-08-11
  • 运城市在长三角招商引资149.9亿元 2019-08-09
  • 2018 Yorkville Exotic Car Show kicks off in Toronto - Culture News - CQNEWS 2019-08-04
  • 贵州关岭县多部门联合开展应急救援综合演练 2019-08-04
  • 一图看懂丨拉林铁路藏木特大桥 2019-07-29
  • 2021年登场 拉共达纯电动SUV设计图曝光 2019-07-29
  • 太原摇滚20年演唱会 齿轮橡皮等老牌乐队重出江湖 2019-07-26
  • 英格丽特汉姆(Ingrid Hamm) 2019-07-21
  • 指尖触碰 你我结缘丨浙江新闻4周年 我们再出发 2019-07-21
  • a区ip定向--宁夏频道--人民网 2019-07-19
  • 微信福彩3d群二维图片 安徽十一选五电视屏竖屏 杀一肖六肖中特 幸运飞艇pk10追号计划 江苏快三每天开始的时间 竞彩篮球大小分最大奖 内蒙古福利彩票时时彩走势图 欢乐升级抄底玩法规则 意甲球队排名 福建31选7新玩法 福彩3d和值遗漏大星 黑龙江福彩网36选7 河北20选5幸运之门走势图 沙巴体育 中国福利彩票3d